伴隨國資改革頂層方案脈絡逐漸清晰，出臺預期不斷增強，相關主題投資熱點也相繼引爆。站在國企改革的風口，2014年全攬“金牛基金公司”“明星基金公司”“金基金·TOP公司”大獎的長盛基金，于5月13日正式發行國企改革主題基金，與投資者一同分享國企改革資本盛宴。

    國企改革是未來A股行情的重要驅動力，萬億國資重塑國企估值，重組、資產注入、企業整體上市等方案催生新一輪牛市。據WIND統計，2013年12月至2015年4月20日，國資改革指數絕對收益150%以上，不僅大幅跑贏上證綜指和滬深300，也跑贏創業板指，28只成分股中，75%以上收益超過100%，超額收益明顯。2014年末，A股市場國有企業總市值為25.24萬億元，占整體A股市場的60.4％。2015年初，國企改革呈現加速跡象，由國資委監管的112戶央企未來可能會重組為30到50戶。重組并購將催生各行業新龍頭。同時，國資委時隔11年重啟央企員工持股引爆企業活力，傳統行業有望迎來因業績改善和低估值的“戴維斯雙擊”。

    資料顯示，長盛基金最近兩年權益類平均收益為74%。同時最近一年、兩年權益類基金平均收益同業排名第五。其中，主題投資正成為長盛基金的顯著優勢。據同花順iFinD顯示，截至5月10日，長盛電子信息產業最近兩年總回報率為189.47%。而成立于2014年的多只主題基金，長盛航天海工、長盛高端裝備、長盛生態環境主題和長盛養老健康產業今年以來總回報率均在30%以上。

    展望未來，長盛基金指出，“牛市”邏輯仍將繼續，改革紅利熱情逐步升溫股市。國企改革這一概念在持續性和彈性兩個方面都有很大空間，未來一波的大盤上漲中必須牢牢把握各地方國企改革的相關政策和對應標的。中長期投資方向來看，關注包括改革政策實質推進及相應改革模式落地的標的、藍籌股改革轉型帶來的經營業績和估值的雙提升以及打破壟斷進程中的受益民企龍頭。周雙斌